Schwankungen verlieren langfristig ihren Schrecken

Volatilität/Schwankung - einfach erklärt:

Die Volatilität (auch Schwankung genannt) zeigt, wie stark der Wert einer Anlage um ihren Durchschnitt schwankt. Eine hohe Volatilität bedeutet große Aussläge nach oben und unten - die Anlage ist "unruhiger". Eine niedrige Volatilität bedeutet gleichmäßigere Bewegungen.

Beispiel: Bei 20% Volatilität können die jährlichen Renditen stark schwanken (z.B. von -30% bis +40%), während bei 5% Volatilität die Schwankungen geringer sind (z.B. von -5% bis +15%).

Faustregel: Je länger der Anlagezeitraum, desto weniger spürbar werden die Schwankungen - Zeit glättet die Volatilität.

Die Kernbotschaft

1 Jahr: Extremes Glücksspiel = Spekulation

30 Jahre: Sinnvolle Geldanlage = Investition

Zeit verwandelt Spekulation in Investition!

Darstellung aktiv gemanagte Aktienfonds nach Kosten

Historische Renditebandbreiten für:

Referenzperiode: 02/70 - 12/24; Quelle: Internet; Fundament aktiv* bestehend aus unterschiedlichen vermoegensverwalten-den Mischfonds nach Kosten; aktive Aktienfonds* Bestehend aus unterschiedlichen Aktienfonds nach Kosten; eigene Berechnungen; Berechnung der Wertentwicklung unter Beruecksichtigung von Ausgabeaufschlag und internen Fondskosten; Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlaesslicher Indikator fuer die zukuenftige Wertentwicklung

Durchschnittliche Renditen pro Jahr nach Kosten

rollierende Zeitraeume:	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	7 Jahre	10 Jahre	15 Jahre	20 Jahre	25 Jahre	30 Jahre
DAX	6,2%	4,7%	4,8%	4,8%	5,1%	5,4%	5,5%	5,6%	5,6%
Weltaktienindex	7,2%	6,1%	6,2%	6,2%	6,4%	6,3%	6,1%	6,2%	6,1%
Fundament aktiv	0,0%	2,9%	3,8%	4,2%	4,6%	5,0%	5,1%	5,3%	5,3%
aktive Aktienfonds	3,3%	5,7%	6,6%	7,0%	7,5%	8,0%	8,2%	8,4%	8,5%

Höchste Rendite p.a.

rollierende Zeitraeume:	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	7 Jahre	10 Jahre	15 Jahre	20 Jahre	25 Jahre	30 Jahre
DAX	79,48%	41,46%	31,65%	24,20%	17,85%	15,72%	14,87%	12,08%	9,54%
Weltaktienindex	50,74%	34,95%	29,98%	23,30%	18,37%	16,43%	14,71%	14,17%	11,73%
Fundament aktiv	41,45%	22,68%	19,15%	15,03%	12,71%	11,62%	11,37%	10,16%	9,47%
aktive Aktienfonds	111,47%	36,72%	30,70%	23,01%	19,14%	16,84%	16,17%	14,94%	13,64%

Niedrigste Rendite p.a.

rollierende Zeitraeume:	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	7 Jahre	10 Jahre	15 Jahre	20 Jahre	25 Jahre	30 Jahre
DAX	-55,09%	-31,67%	-13,83%	-3,90%	-3,07%	2,02%	1,35%	4,11%	4,93%
Weltaktienindex	-42,39%	-18,54%	-5,83%	-3,32%	-2,92%	2,57%	3,04%	4,99%	6,15%
Fundament aktiv	-17,89%	-2,90%	0,47%	2,77%	3,69%	4,50%	3,94%	4,93%	5,94%
aktive Aktienfonds	-47,38%	-14,34%	-2,03%	1,12%	3,69%	4,13%	5,24%	7,41%	8,80%

Durchschnittliche Schwankung pro Jahr

rollierende Zeitraeume:	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	7 Jahre	10 Jahre	15 Jahre	20 Jahre	25 Jahre	30 Jahre
DAX	17,9%	18,6%	18,9%	19,0%	19,3%	19,8%	20,2%	20,3%	20,4%
Weltaktienindex	12,9%	13,5%	13,7%	13,7%	13,7%	13,9%	13,9%	13,9%	13,9%
Fundament aktiv	6,3%	6,7%	6,8%	6,9%	7,0%	7,3%	7,5%	7,6%	7,7%
aktive Aktienfonds	14,1%	14,9%	15,2%	15,3%	15,6%	16,1%	16,5%	16,7%	16,8%

Kurssimulation: 1 Jahr für:

1 Jahr

1 3 5 7 10 15 20 25 30

30 Jahre

1 Jahr

Durchschnittliche Renditen pro Jahr nach Kosten

rollierende Zeitraeume:	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	7 Jahre	10 Jahre	15 Jahre	20 Jahre	25 Jahre	30 Jahre
DAX	6,2%	4,7%	4,8%	4,8%	5,1%	5,4%	5,5%	5,6%	5,6%
Weltaktienindex	7,2%	6,1%	6,2%	6,2%	6,4%	6,3%	6,1%	6,2%	6,1%
Fundament aktiv	0,0%	2,9%	3,8%	4,2%	4,6%	5,0%	5,1%	5,3%	5,3%
aktive Aktienfonds	3,3%	5,7%	6,6%	7,0%	7,5%	8,0%	8,2%	8,4%	8,5%

Hoechste Rendite p.a.

rollierende Zeitraeume:	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	7 Jahre	10 Jahre	15 Jahre	20 Jahre	25 Jahre	30 Jahre
DAX	79,48%	41,46%	31,65%	24,20%	17,85%	15,72%	14,87%	12,08%	9,54%
Weltaktienindex	50,74%	34,95%	29,98%	23,30%	18,37%	16,43%	14,71%	14,17%	11,73%
Fundament aktiv	41,45%	22,68%	19,15%	15,03%	12,71%	11,62%	11,37%	10,16%	9,47%
aktive Aktienfonds	111,47%	36,72%	30,70%	23,01%	19,14%	16,84%	16,17%	14,94%	13,64%

Niedrigste Rendite p.a.

rollierende Zeitraeume:	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	7 Jahre	10 Jahre	15 Jahre	20 Jahre	25 Jahre	30 Jahre
DAX	-55,09%	-31,67%	-13,83%	-3,90%	-3,07%	2,02%	1,35%	4,11%	4,93%
Weltaktienindex	-42,39%	-18,54%	-5,83%	-3,32%	-2,92%	2,57%	3,04%	4,99%	6,15%
Fundament aktiv	-17,89%	-2,90%	0,47%	2,77%	3,69%	4,50%	3,94%	4,93%	5,94%
aktive Aktienfonds	-47,38%	-14,34%	-2,03%	1,12%	3,69%	4,13%	5,24%	7,41%	8,80%

Durchschnittliche Schwankung pro Jahr

rollierende Zeitraeume:	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre	7 Jahre	10 Jahre	15 Jahre	20 Jahre	25 Jahre	30 Jahre
DAX	17,9%	18,6%	18,9%	19,0%	19,3%	19,8%	20,2%	20,3%	20,4%
Weltaktienindex	12,9%	13,5%	13,7%	13,7%	13,7%	13,9%	13,9%	13,9%	13,9%
Fundament aktiv	6,3%	6,7%	6,8%	6,9%	7,0%	7,3%	7,5%	7,6%	7,7%
aktive Aktienfonds	14,1%	14,9%	15,2%	15,3%	15,6%	16,1%	16,5%	16,7%	16,8%